Sonderkriterien für das ECOreporter-Siegel Nachhaltiges Finanzprodukt

Nachhaltigkeitssiegel für Finanzprodukte

Dieses Siegel wird für nachhaltige Finanzprodukte vergeben. Folgende Produktarten kommen inbesondere in Frage:

  1. Geschlossene Fonds
  2. Termin- und Spareinlagen
  3. Anleihen
  4. Genussrechte
  5. Genossenschaftsanteile
  6. Mikrofinanzfonds
  7. Aktien (keine Vergabe für bereits gelistete Aktien, Vergabe nur innerhalb einer Neuemissionsfrist)
  8. Offene Fonds (siehe aber einschränkende Sonderbedingungen)
  9. Darlehen

Zur Erläuterung: Für die Produktanbieter kann gegebenenfalls parallel ein Siegel der Kategorie 1 (nachhaltige Banken) in Frage kommen. Kommen mehrere Geldanlageprodukte eines Anbieters für das Siegel in Frage, wird die Prüfung für jedes einzelne Produkt durchgeführt.


Das erste Finanzprodukt, das mit dem ECOreporter-Siegel Nachhaltiges Finanzprodukt ausgezeichnet wurde, ist die Stufenzinsanleihe V der Energiekontor Finanzierungsdienste GmbH & Co. KG.

Es folgte das Siegel für den geschlossene Fonds Windpark Maßbach von der GreenCity Energy AG...

...das projektbezogene Genussrecht Saubere Kraftwerke 4 der Planet energy GmbH

...die Stufenzinsanleihe VI der Energiekontor Finanzierungsdienste GmbH & Co. KG

...die Anleihe Kraftwerkspark II ebenfalls von Green City Energy

... die Stufenzinsanleihe VII der Energiekontor Finanzierungsdienste GmbH & Co. KG

... die Anleihe ENERTRAG ErtragsZins I der ENERTRAG EnergieZins GmbH


... der Aktienfonds Steyler Fair und Nachhaltig

... der Rentenfonds Steyler Fair und Nachhaltig

... der Aktienfonds der GLS Bank

... die Bürgerwindaktie der ABO Invest AG

... die Jubiläums-Anleihe der Green City Energy AG

... die Stufenzinsanleihe VIII der Energiekontor Finanzierungsdienste GmbH & Co. KG



... das Genussrecht Saubere Kraftwerke 5 der Planet energy GmbH



... die Anleihe Enertrag EnergieZins 2015 der Enertrag EnergieZins GmbH



... die StufenzinsAnleihe IX der Energiekontor Finanzanlagen IV GmbH & Co. KG

... die Inhaberschuldverschreibungen Kraftwerkspark III der Green City Energy AG

... die Vermögensanlage Zukunftsenergie Deutschland 4 der Neitzel & Cie. Gesellschaft für Beteiligungen mbH & Co.KG

... die Anleihe Enertrag Zins 2026 der Enertrag AG

... sowie die Stufenzinsanleihe X der Energiekontor Finanzanlagen V GmbH & Co. KG

Die Sonderkriterien:

1. Erfahrung und Leistung

Der Anbieter bzw. der Initiator des Anlageproduktes muss mindestens vier Jahre bestehen. Für die in den letzten vier Jahren von ihm neu angebotenen Finanzprodukte muss eine Leistungsbilanz vorliegen.

2. Nachhaltigkeit des Produktanbieters

Nicht nur das Finanzprodukt muss für dieses Siegel nachhaltig sein, sondern auch sein Anbieter bzw. Initiator: Er muss ein nachhaltiges Kerngeschäft haben. Im Unterschied zu den Siegeln der Kategorien 1. und 2. muss dieses Geschäft aber nicht im Finanzbereich angesiedelt sein. Beispielsweise kann es Erneuerbare Energie sein.

Nachhaltiges Kerngeschäft bedeutet hier:

a) Mindestens 80% des Geschäfts müssen auf diesen Geschäftsbereich entfallen. Beispiel: Ein Emissionshaus, das in den letzten fünf Jahren sechs Schiffsfonds und drei Solarfonds aufgelegt hat, kann das Siegel nicht erhalten, weil das Kerngeschäft nicht nachhaltig ist.

b) Auch die übrigen Geschäftsbereiche müssen die hier festgelegten allgemeinen Kriterien für Nachhaltigkeit erfüllen.

3. Nachhaltige Wirkung des Finanzproduktes

Das Geld, das in dem Finanzprodukt angelegt ist, muss eine nachhaltige Wirkung entfalten. Generell vorausgesetzt ist eine direkte nachhaltige Wirkung. Beispiel: Geld, das in einen geschlossenen Fonds fließt, der in ein nachgewiesen ökologisches Wasserkraftwerk an einem Fluss investiert, bewirkt direkt eine klimaschonende Stromproduktion. Weiteres Beispiel:  Geld, das während einer Neuemission in Aktien oder Anleihen eines nachhaltigen Unternehmens investiert wird, kommt im Idealfall größtenteils dem Unternehmen zugute. (Während nach der Emissionsfrist das Geld im Handel zwischen den Anlegern fließt, womit eine nachhaltige Wirkung kaum nachweisbar ist, so dass eine Siegelvergabe nach der Emissionsfrist in der Regel ausscheidet.)

Ausnahmsweise kann eine indirekte Wirkung genügen. Diese kann beispielsweise eintreten, wenn die Anbieter eines Finanzprodukts die Öffentlichkeit über Nachhaltigkeit/Nicht-Nachhaltigkeit informieren. Das kann etwa bei einem offenen Aktienfonds der Fall sein, wenn der Fonds kontinuierlich und engagiert die Öffentlichkeit darüber informiert, warum er ein Unternehmen nicht mehr als nachhaltig ansieht und die Aktien verkauft.

ECOanlagecheck als Basisprüfung

Die Basis der Siegelprüfung in dieser Kategorie ist der "ECOanlagecheck". Mit dieser Analyseform untersucht ECOreporter seit vielen Jahren nachhaltige Finanzprodukte. Hier geht es insbesondere auch um Risiken und Liquidität, also um finanzielle Faktoren des Finanzproduktes. Der ECOanlagecheck wird in der Regel vor oder während der Emissionsfrist eines Finanzproduktes erstellt.

Hinweis zur Produktart offene Fonds:

Auch Aktien-, Renten-, Mischfonds und weitere Arten offener Fonds müssen die oben genannten Kriterien erfüllen. Hier ergeben sich einschränkende Sonderbedingungen, die im Folgenden kurz erläutert werden. Zum einen gilt die Kapitalanlagegesellschaft, die das Geld der Anleger als Sondervermögen bündelt, hier in diesem Sinn nicht als „Anbieter“. Als Anbieter wird hier vielmehr die Gesellschaft verstanden, die geistig und rechtlich hinter der Kapitalanlagegesellschaft steht, im nicht-juristischen Sinn der „Initiator“. Dieser muss wie alle anderen Anbieter, siehe oben, ein nachhaltiges Kerngeschäft haben, und die übrigen Geschäftsbereiche müssen ebenfalls den hier genannten allgemeinen Nachhaltigkeitskriterien genügen. Beispiel zur Erläuterung: Ein „Initiator“ eines Mikrofinanzfonds, der keine anderen Fondsarten als Geschäftsfeld hat, kann – wenn alle weiteren Voraussetzungen gegeben sind – hier in Frage kommen. Gegenbeispiel: Ein Fonds, der nach dem Engagement-Prinzip arbeite (siehe nächster Absatz) kann dann nicht in Frage kommen, wenn der Initiator als Kerngeschäftsfeld weitere Fonds hat, die entweder nicht nachhaltig sind oder wenn andere der allgemeinen Nachhaltigkeitskriterien nicht eingehalten sind.

Weitere Einschränkungen ergeben sich für die Produktart offene Fonds beispielsweise auch dadurch, dass für das Siegel eine nachhaltige Wirkung des Finanzproduktes vorausgesetzt ist. Beispiel: Hier kommt bei offenen Fonds zwar eine ausnahmsweise eine nur indirekte Wirkung in Frage. Etwa, wenn der Anbieter die Öffentlichkeit über Nachhaltigkeit/Nicht-Nachhaltigkeit seiner (gehaltenen oder veräußerten) Investments kontinuierlich und engagiert informiert. Solches „ Engagement“ ist innerhalb der Siegelprüfung nachzuweisen, durch Protokolle, Korrespondenzen, belegtes Abstimmunsgverhalten u.ä. Das entsprechende – kontinuierliche - Verhalten muss in der Struktur des Anbieters durch Festlegung von Organisation und Zuständigkeiten widergespiegelt sein. Beispiel: Einzelne Fälle von Informationen für die Öffentlichkeit, von Abstimmungsverhalten oder von Dialogen mit Personen bei den Zielinvestments genügen hier nicht für eine Anerkennung als „indirekte nachhaltige Wirkung“.

Letztlich ist darauf hinzuweisen, dass laut den allgemeinen Kriterien die mit dem Siegel Ausgezeichneten kein Tochter- oder Schwesterunternehmen nicht-nachhaltiger Unternehmen sein dürfen. Hiermit soll verhindert werden, dass nicht-nachhaltige Unternehmen im Sinne der hier geltenden Definitionen kleinere selbstständige Finanzdienstleistungseinheiten betreiben, die ausgezeichnet werden (Verhinderung „Feigenblätter“).

    ECOreporter.de-Abonnement

    Als Abonnent haben Sie Zugriff auf alle Exklusivinformationen von ECOreporter.de.

    Ein umfassender Service für alle, denen nachhaltige Investments etwas wert sind!

    Abonnent werden

    ECOreporter - Artikel kaufen

    PayPal

    Sie möchten einen bestimmten Bericht in ECOreporter.de lesen? Sie können auch einzelne Artikel kaufen - vom Aktientipp bis zum ausführlichen Testbericht.
    Schon ab 2,40 Euro!

    Sie wollen alles in ECOreporter.de lesen? Dann abonnieren Sie! Ab 99,60 Euro pro Jahr, das sind pro Monat nur 8,30 Euro.
    Die umfangreichste deutsche Seite zu nachhaltigen, ethischen Geldanlagen steht Ihnen dann komplett offen!
    Abonnent werden

    Einloggen schließen
    Geben Sie Ihren Benutzernamen und Ihr Passwort ein, um sich an der Website anzumelden:
    Zum Seitenanfang Zum Seitenanfang