Analysten empfehlen Kauf der Rational-Aktie

Nach der Vorlage der Geschäftszahlen für das zweite Quartal 2008 stuft die Düsseldorfer West LB die Aktie der Rational AG von „anhäufen“ auf „kaufen“ hoch. Die Bank reduziert jedoch das Kursziel von 160 auf 145 Euro. Analyst Michael Gorny empfiehlt Investoren, zum jetzigen moderaten Preisniveau Positionen der Aktie aufzubauen. Das Unternehmen meldete einen Umsatzanstieg im Jahresvergleich von elf Prozent auf 89 Millionen Euro und eine auf 26,9 Prozent verbesserte Gewinnmarge. Damit entsprachen die Zahlen den Analystenschätzungen. Für Umsatz und Gewinn vor Steuern und Zinsen rechnet Rational im Gesamtjahr mit einer Steigerung von je 15 Prozent. Die West LB hält es für möglich, dass das Unternehmen im zweiten Halbjahr mit einer verbesserten EBIT-Marge noch einmal positiv überraschen kann. Bei dem aktuellen Preisniveau rechnet der Analyst mit einem Dividendenertrag von fünf Prozent.

Übereinstimmend stufen auch die Bankhäuser Merck Finck & Co sowie M.M. Warburg Rational mit "Buy" ein. Beide Institute senkten ihr Kursziel für die Aktie von 150 auf 140 Euro.

Die Citigroup sieht den fairen Wert der Aktie bei 142 Euro (vorher: 165 Euro). Die Bank bestätigt ihre Kaufempfehlung. Die Zahlen zum zweiten Quartal seien besser, aber nicht vollständig überzeugend ausgefallen, heißt es. Angesichts der langfristigen Wachstumsperspektiven sei Rational aktuell aber attraktiv bewertet.

Die Aktie gewann heute morgen im Xetra-Handel 0,90 Prozent auf 115,03 Euro hinzu (9:07 Uhr). Vor einem Jahr notierte sie mit 143 Euro.