Abwasserbehandlungsanlage mit Technologie von Siemens: Eine Siemens-Anleihe gehört zu den größten Investitionen des Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund. / Foto: Siemens

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Die besten nachhaltigen Rentenfonds im 1. Halbjahr: Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund vor Acatis Fair Value Bonds an der Spitze

Bis zu 3 Prozent haben die nachhaltigen Rentenfonds auf dem deutschen Markt im ersten Halbjahr zugelegt. Dabei erreichten aber nur wenige von ihnen Wertzuwächse von mehr als einem Prozent.

Einige lagen nach sechs Monaten sogar im Minus, um bis zu 2 Prozent. Das geht aus unserer Datenbank ECOfondsreporter hervor. Vorne lagen nachhaltige Rentenfonds, die stark auf Schuldverschreibungen von Unternehmen setzen. Das trifft etwa für die vier Fonds zu, die als einzige die Marke von 2 Prozent Wertzuwachs im ersten Halbjahr übersprungen haben.

Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund liegt vorne

An die Spitze setzte sich der Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund der IP Concept aus Luxemburg. Er erreichte von Januar bis Juni 2017 eine Wertsteigerung von 2,8 Prozent. Auch auf Jahressicht gehört er mit einem Plus von 7,4 Prozent zur Spitzengruppe. Legt er im Gesamtjahr über 5 Prozent zu, fällt eines Performancegebühr von 10 Prozent auf die zusätzlichen Erträge an.

Die jährlichen Gesamtkosten summieren sich beim Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund auf 2,01 Prozent. Der erfolgreichste nachhaltige Rentenfonds des ersten Halbjahres 2017 verfügte Ende Juni über ein Volumen von über 52,4 Millionen Euro. Die erzielten Gewinne werden an die Anleger ausgeschüttet.  

Der Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund investiert in Anleihen von Unternehmen, die in ihrer Branche zu den Nachhaltigkeitsbesten gehören. Grundlage der Titelauswahl sind dabei Analysen der Nachhaltigkeitsrating-Agentur oekom Research AG  aus München. Für den Fonds kommen Anleihen von Unternehmen nicht in Frage, die gegen Ausschlusskriterien wie Gentechnologie, Glücksspiel, Pornographie und Kinderarbeit verstoßen.

Zu den größten Positionen im Portfolio gehören Anleihen von BASF und Siemens aus Deutschland und von Intel aus den USA. Das Fondsmanagement bevorzugt Wandel- und Optionsanleihen. Diese haben den Vorteil, dass damit Kurszuwächse der Aktien von Unternehmen genutzt werden können.

Acatis Fair Value Bonds führt das Feld der Verfolger an

Mit leichtem Vorsprung vor der Konkurrenz hat der Acatis Fair Value Bonds in der Auswertung des ersten Halbjahres den zweiten Platz erobert. Dieser nachhaltige Rentenfonds legte bis zur Jahresmitte 2,4 Prozent zu. Er ist zu etwa 53 Prozent des Volumens von rund 20 Millionen Euro in Rentenpapiere von Finanzinstituten und Unternehmen investiert.

Das Fondsmanagement setzt zum Beispiel besonders stark auf die Unternehmensanleihen der niederländischen PostNL und von Hertz sowie auf Anleihen von Banken wie der spanischen Bank Santander, der italienischen UniCredit sowie der Societe Generale aus Frankreich. Bei der Titelauswahl wird der Fondsmanager Acatis Investment GmbH von der Acatis Fair Value Investment AG unterstützt.

Der Acatis Fair Value Bonds UI ist an Ausschlusskriterien ausgerichtet. Für das Fondsmanagement sind unter anderem Anleihen von Unternehmen tabu, die in der Gentechnik und in der Stammzellenforschung aktiv sind oder die erheblich gegen Menschenrechte verstoßen. Bis zu 5 Prozent des Umsatzes darf ein Unternehmen in Bereichen wie Rüstung oder Atomenergie erwirtschaften. Bei dem Fonds fallen pro Jahr Gesamtkosten in Höhe von 1,30 Prozent an.

Die besten nachhaltigen Rentenfonds im 1. Halbjahr

* In Fremdwährungen notierende Fonds wurden umgerechnet.

ECOreporter untersucht den Markt der nachhaltigen Geldanlage seit 1997 kontinuierlich. Zunächst im Auftrag des NRW-Umweltministeriums; mittlerweile werden die in der Branche anerkannten Zahlen von ECOreporter.de als ein Ergebnis der eigenen fortlaufenden Marktuntersuchungen veröffentlicht. Als ECOreporter.de 1997 diese Daten erstmals ermittelten, gab es nur zwölf nachhaltige Fonds mit insgesamt lediglich 220 Millionen Euro Volumen.

Ende 2016 belief sich das Volumen der 270 nachhaltigen Fonds in Deutschland auf insgesamt 43,8 Milliarden Euro. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.
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