Der monatsbeste Rentenfonds ist stark in Anleihen der Deutsche Post AG investiert: Logistikzentrale des Unternehmens. / Quelle: Deutsche Post AG

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Die besten nachhaltigen Rentenfonds im Juli

Die Bilanz der 40 in Deutschland zugelassenen nachhaltigen Rentenfonds für den Juli fällt ausgewogen aus. Die fünf besten Fonds dieser Kategorie haben mehr als ein Prozent an Wert gewonnen. 30 weitere liegen zumindest leicht im Plus. Dem stehen sechs nachhaltigen Rentenfonds gegenüber, die für den Juli einen Monatsverlust ausweisen. Bei den drei schwächsten Fonds belief sich das Minus auf 1,5 bis zwei Prozent. Das geht aus unserer Datenbank ECOfondsreporter hervor.

Fonds des Monats in dieser Kategorie wurde der Fisch CB Sustainable Fund der Fisch Asset Management aus Zürich mit einem Plus von 2,2 Prozent. Dieser im Mai 2009 gestartete nachhaltige Rentenfonds notiert in Schweizer Franken und verfügt über ein Volumen von umgerechnet rund 256 Millionen Euro. Anfallende Erträge werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Sie fließen also dem Fondsvermögen zu. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 1,5 Prozent.

Der Fisch CB Sustainable Fund investiert in Wandelanleihen und profitiert daher von einem guten Aktienumfeld. „Wandelanleihen sind eine Kombination aus einer festverzinslichen Anleihe (Obligation) und einem Wandlungsrecht (Option)“, erläutert Fondsmanager Roland Hotz. „Investoren können nach ihrer Wahl die Anleihe jederzeit in eine vorher festgelegte Anzahl Aktien tauschen. Das ist attraktiv, weil man mit der Wandelanleihe eine Option auf eine gute Aktienentwicklung und durch die feste Rückzahlung ein Auffangnetz besitzt. Aufgrund der eingebetteten Wandeloption profitiert der Käufer bei steigenden Aktienkursen mehr als er bei fallenden Kursen verliert. Da nicht gewandelt werden muss, behält man bei schlechter Börsenlage die Anleihe und hat damit eine garantierte Rückzahlung“, so Hotz weiter.

Bei der Titelauswahl stützt sich das Fondsmanagement des Fisch CB Sustainable Fund auf das Nachhaltigkeitsresearch der Bank Sarasin aus Basel. Ausgeschlossen sind Investitionen Gentechnik, Kernkraft, Pornographie, Suchtmittel und Waffen/Rüstung. Zu den aktuell größten Positionen zählen zum Beispiel Anleihen von Prysmian, einem Kabelhersteller mit Hauptsitz in Mailand, der unter anderem im Bereich intelligenter Netze - smart grid- aktiv ist, von Siemens, der Deutsche Post AG, von Intel aus den USA und vom französischen Finanzkonzern Axa.

Die IPConcept aus Luxemburg hat erst im Oktober 2012 den Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund aufgelegt. Dieser nachhaltigen Rentenfonds hat sich seither als einer der erfolgreichsten Fonds dieser Kategorie entwickelt. Im Juli erreichte er mit einem Plus von 1,9 Prozent den zweiten Rang. Pro Jahr fällt bei ihm eine Verwaltungsvergütung von 1,0 Prozent an. Für einen jährlichen Wertzuwachs von über fünf Prozent wird eine erfolgsbezogene Zusatzvergütung (Performance Fee) in Höhe von zehn Prozent kassiert, also zehn Prozent des Wertzuwachses jenseits der Marke von fünf Prozent Jahresplus. Anfallende Gewinne schüttet die Fondsgesellschaft an die Anleger aus. Seit dem Start hat der Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund ein Volumen von rund 30 Millionen Euro erreicht.

Dieser nachhaltige Rentenfonds investiert überwiegend in Wandel- und Optionsanleihen, zu einem geringen Teil auch in auch in Zertifikate. Dabei darf der Anteil von Rohstoff- oder Edelmetallzertifikaten bis zu zehn Prozent des Fondsvermögens ausmachen. Zu den größten Positionen im Portfolio zählen etwa Wertpapiere von Intel, Adidas und Siemens.

Die Reihenfolge nachhaltigen Rentenfonds mit der besten Wertentwicklung im Juli

Name

ISIN

Kurs
in EUR

Entwicklung
in %

FISCH CB Sustainable Fund

LU0428953342

 106,37

     2,22

Salm-Salm Sustainability Progressive Convertible Fund

LU0815454565

107,23

     1,91

Sparinvest Ethical High Yield Value Bonds EUR

LU0473784196

 141,24

1,46

INIK Fonds

LU0182869809

59,10

     1,25

Bank Invest (BI) SICAV Global Emerging Markets Debt SRI R

LU0304976359

122,78

     1,10

Superior 1 - Ethik Renten

AT0000855606

71,30

     0,78

Dexia Sustainable Euro Corporate Bonds

BE0945493345

414,98

     0,73

ING (L) Renta Fund Euro Credit Sustainable

LU0577843187

330,91

 0,73

LIGA PAX-Corporates-Union

LU0199537852

40,63

     0,72

Steyler Fair und Nachhaltig - Renten

DE000A1WY1N9

50,33

     0,66



ECOreporter untersucht den Markt der nachhaltigen Geldanlage seit 1997 kontinuierlich. Zunächst im Auftrag des NRW-Umweltministeriums; mittlerweile werden die in der Branche anerkannten Zahlen von ECOreporter.de als ein Ergebnis der eigenen fortlaufenden Marktuntersuchungen veröffentlicht. Als ECOreporter.de 1997 diese Daten erstmals ermittelten, gab es nur zwölf nachhaltige Fonds mit insgesamt lediglich 220 Millionen Euro Volumen. Ende 2012 belief sich das Volumen der 282 nachhaltigen Fonds in Deutschland auf insgesamt 28,1 Milliarden Euro. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.
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