04.04.13 Fonds / ETF , Fonds des Monats

Die Erneuerbare-Energien-Aktienfonds mit der besten Wertentwicklung im März und im 1. Quartal

Die meisten Erneuerbare-Energien-Aktienfonds haben im 1. Quartal 2013 stark an Wert gewonnen. Die Hälfte der 14 in Deutschland zugelassenen Fonds dieser Kategorie legte von Anfang Januar bis Ende März zweistellig zu. Das geht aus unserer Fondsdatenbank ECOfondsreporter hervor. Nur ein einziger Erneuerbare-Energien-Aktienfonds lag nach den ersten drei Monaten im Minus, dafür aber deutlich: der DnB ECO Absolute Return verzeichnete einen Quartalsverlust von knapp zwölf Prozent.

Bester Fonds des Quartals wurde in dieser Kategorie der Delta Lloyd L New Energy Fund mit einem Wertzuwachs von 14,4 Prozent. Er wurde von Delta Lloyd Asset Management NV aus Amsterdam im November 2007 gestartet, die  jährliche Managementgebühr beträgt 1,25 Prozent. Der KBC ECO Fund Alternative Energy investiert weltweit, anfallende Gewinne werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Das bedeutet, dass sie dem Fondsvermögen zufließen. Dennoch verfügt der Fonds lediglich über ein Volumen von etwas mehr als einer Million Euro.

Für den Delta Lloyd L New Energy Fund kommen nicht nur Aktien von Unternehmen aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien in Frage. Er investiert auch in Bereiche wie Energiespeicherung, in Energieversorger und in Dienstleistungsunternehmen. Zu den größten Positionen im aktuellen Portfolio zählen etwa Prysmian, ein Kabelhersteller mit Hauptsitz in Mailand, und Itron, ein US-Konzern, die beide unter anderem im Bereich intelligenter Netze - smart grid - aktiv sind. Eine weitere Top-Position dieses Fonds ist Tesla Motors, ein Hersteller von Elektrofahrzeugen aus Kalifornien. Der Delta Lloyd L New Energy Fund ist zu über 64 Prozent in US-Aktien investiert, es folgend Frankreich mit 6,5 und die Niederlande mit knapp 6 Prozent.

Der KBC ECO Fund Alternative Energy hat im 1. Quartal 2013 die zweitbeste Wertentwicklung gezeigt und 13,3 Prozent zugelegt.  Der Fonds der KBC Asset Management aus Brüssel ist bereits seit 2000 auf dem Markt und verfügt über ein Volumen von rund 32 Millionen Euro. Auch der KBC Eco Fund Alternative Energy investiert weltweit, in Aktien aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieerzeugung- und Energiespeicherung. Zu den größten Positionen im Portfolio dieses KBC-Fonds gehören ebenfalls Prysmian und Itron, ferner das US-Unternehmen Johnson Controls. Dieser Konzern aus Milwaukee ist auf Technologie in den Bereichen Energieeffizienz, Fahrzeugbatterien und auf Lösungen für den Fahrzeuginnenraum spezialisier. Regional liegt der Schwerpunkt des KBC-Fonds mit rund 41 Prozent auf Nordamerika, gefolgt von der Euro-Zone mit rund 22 Prozent und dem übrigen Europa mit rund 21 Prozent.

Beim KBC ECO Fund Alternative Energy basiert die Titelauswahl auf einer vorgeschalteten Nachhaltigkeitsanalyse. Die Prüfung auf Nachhaltigkeit erfolgt dabei laut KBC Asset Management unabhängig von dem Portfoliomanagement durch ein hauseigenes Team von Nachhaltigkeitsanalysten. Die Ergebnisse würden einem Expertengremium („Environmental Advisory Committee“) vorgelegt, das über das generelle Investmentuniversum entscheide. Aus dem könne dann das Fondsmanagement die aussichtsreichsten Titel auswählen. Per Opens external link in new windowMausklick gelangen Sie zu einem ECOreporter.de-Interview, in dem wir Nachhaltigkeitsanalyst David Duchi zum Konzept des KBC-Fonds befragt haben.

Die Reihenfolge der besten Erneuerbare-Energien-Aktienfonds im 1. Quartal

Name

ISIN

Kurs
in EUR

Entwicklung
in %

Delta Lloyd L New Energy Fund

LU0264990036

    3,58

       14,38

KBC ECO Fund Alternative Energy

BE0175280016

198,85

       13,31

Pictet Fund (LUX)-Clean Energy

LU0280435388

  52,85

       13,02

DnB Renewable Energy

LU0302296149

  70,40

       12,78

Vontobel Fund Global Trend New Power Tech

LU0138259048

100,65

       11,07

Kepler Öko Energien

AT0000A0AMH0

        41,33

       10,15

BlackRock Global Funds (BGF) New Energy Fund

LU0124384867

   5,28

       10,00

Sarasin New Energy Fund

LU0121747215

   4,68

        7,59

Sarasin New Power Fund - B

LU0288930869

 45,85

        7,45

SAM Smart Energy Fund

LU0199356550

 17,22

       7,09



Überwiegend starke Monatsbilanz

Im März hat ebenfalls nur ein Erneuerbare-Energien-Aktienfonds stark an Wert verloren und dies dann in großem Umfang. Der Luxembourg Selection Asian Solar&Wind A1 gab um rund 14 Prozent nach und büßte damit für die starke Ausrichtung auf chinesische Solaraktien, die im vergangenen Monat stark unter Druck geraten waren. Dagegen verbesserten sich gleich zehn der 14 in Deutschland zugelassenen Erneuerbare-Energien-Aktienfonds um mehr als zwei Prozent.

Fonds des Monats März wurde der DNB Renewable Energy mit einem Plus von 4,7 Prozent. Der skandinavische Vermögensverwalter DnB Asset Management hat diesen Erneuerbare-Energien-Aktienfonds in 2007 aufgelegt. Sie erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,5 Prozent.

Der DNB Renewable Energy hat ein Volumen von rund 23 Millionen Euro und investiert weltweit. Aktuell entfallen rund 40 Prozent des Fondsvolumens auf Investitionen in Nordamerika, rund 36 Prozent auf die Eurozone und rund 16 Prozent auf asiatische Schwellenländer. Zu den größten Positionen im Portfolio des Fonds gehören unter anderem große Windparkbetreiber wie  Green Plains Renewable Energy aus den USA und der portugiesische Energieversorger EDP Renovaveis, ebenso der ganz auf Erneuerbare Energie ausgerichtete Versorger Verbund aus Österreich.

Beim DnB Renewable Energy basiert die Titelauswahl auch auf Nachhaltigkeitsanalysen. Laut Mike Judith, Vizepräsident der DnB Asset Management, arbeitet das hauseigene Nachhaltigkeitsresearch dabei mit Spezialagenturen für Nachhaltigkeitsanalysen wie etwa Eiris zusammen. Beim DnB Renewable Energy sind Investments in Ölfirmen oder Waffenproduzenten ebenso ausgeschlossen wie zum Beispiel Aktien von Unternehmen, die mit Menschenrechtsverletzungen oder schwerer Korruption in Verbindung stehen.

Im März gewann der Pictet Fund (LUX)-Clean Energy 4,4 Prozent an Wert und eroberte damit in der Monatsauswertung der Erneuerbare-Energie-Fonds den zweiten Platz. Auch der Fonds von Pictet Funds (Europe) S.A. aus Luxemburg ist seit 2007 auf dem Markt. Sein Volumen beträgt rund 35 Millionen Euro. Die jährliche Verwaltungsgebühr des Fonds beträgt 1,6 Prozent.

Der Pictet Fund (LUX)-Clean Energy investiert mindestens zwei Drittel des Vermögens weltweit in Aktien von Gesellschaften, die zum Übergang zu Energien mit geringerem CO2-Ausstoss beitragen oder davon profitieren. Das Fondsmanagement um Luciano Diana legt den Schwerpunkt auf Unternehmen, die im Bereich saubererer Ressourcen und Infrastrukturen sowie Ausrüstungen und Technologien zur Verminderung der CO2-Ausstosses oder in Erzeugung, Übertragung und Vertrieb von saubererer Energie oder Energieeffizienz tätig sind. Zu den aktuell größten Positionen im Portfolio gehören mit ITC Holdings aus den USA und den Großkonzernen ABB sowie Schneider Electric Unternehmen, die stark im Bereich der intelligenten Netzen aktiv sind, während sich der US-Versorger Sempra Energy durch hohe Investitionen in Solarparks auszeichnet.

Energieeffizienz bildet mit jeweils über 60 Prozent des investierten Kapitals eindeutig den Sektorenschwerpunkt des Pictet Fund (LUX)-Clean Energy. Regional liegt der Fokus mit 52 Prozent ebenfalls eindeutig auf den USA. Den nächstgrößten Anteil hat Frankreich mit sechs Prozent vor Deutschland und Japan mit je fünf Prozent.

Die Reihenfolge der besten Erneuerbare-Energien-Aktienfonds im März

Name

ISIN

Kurs
in EUR

Entwicklung
in %

DnB Renewable Energy

LU0302296149

   70,40

       4,71

Pictet Fund (LUX)-Clean Energy

LU0280435388

   52,85

       4,40

Vontobel Fund Global Trend New Power Tech

LU0138259048

 100,65

       3,43

KBC ECO Fund Alternative Energy

BE0175280016

 198,85

       3,64

BlackRock Global Funds (BGF) New Energy Fund

LU0124384867

    5,28

       5,28

Delta Lloyd L New Energy Fund

LU0264990036

    3,58

       2,99

SAM Smart Energy Fund

LU0199356550

  17,22

       2,56

Sarasin New Power Fund - B

LU0288930869

  45,85

       2,50

Sarasin New Energy Fund

LU0121747215

   4,68

       2,41

Kepler Öko Energien

AT0000A0AMH0

    41,33

       2,18



Erneuerbare-Energie-Aktienfonds

Erneuerbare-Energie-Fonds investieren in Aktien. Sie unterscheiden sich von breit investierenden nachhaltigen Aktienfonds vor allem dadurch, dass es bei ihnen rein um das Thema Energie geht. Ethische, soziale oder ökologische Kriterien spielen eine geringere Rolle. Die Erneuerbare-Energie-Fonds gelten trotzdem als nachhaltig, weil sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die Lösungen für bestimmte Umweltprobleme anbieten, etwa eine klimaschonende Energieversorgung. Dazu gehören Solar-, Windkraft und sonstige Erneuerbare-Energie-Technologien, Speicher, Elektromobilität, auch Biotreibstoffe, Stromleitungen und anderes. Gemein ist solchen Fonds, dass sie durch diese Konzentration auf Branchen mit großen Chancen auch höhere Risiken eingehen.  Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.
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