Kaufempfehlungen für Vestas Wind Systems A/S und Delignit AG

Kaufempfehlungen für die Aktien der Vestas Wind Systems A/S und der Delignit AG kommen von der Jyske Bank Group und der VEM Aktienbank AG. Analyst Raimund Saier von VEM aus München traut Delignit für die nächsten Jahre hohe Margen zu. In 2008 rechnet er mit einer Marge beim Gewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA ) von 13,4 Prozent, die Marge beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT ) werde bei 8,6 Prozent liegen. Der Umsatz des Unternehmens soll demnach um 17 Prozent wachsen auf 48 Millionen Euro. Der Experte hatte Delignit ursprünglich noch bessere Zahlen zugetraut. Er nimmt sein Kursziel deshalb auf 8,64 Euro zurück. Delignit-Aktien notierten in Frankfurt am Morgen bei 5,38 Euro (minus 2,18 Prozent).

Mit starken Zahlen des dänischen Windanlagenbauers Vestas Wind Systems für das erste Quartal 2008 rechnet die Jyske Bank, Silkeborg. Analyst Christian Nagstrup traut dem Unternehmen ein Gewinnwachstum im dreistelligen Bereich zu. Der Umsatz werde um 24 Prozent auf 945 Millionen Euro klettern, das EBIT um 158 Prozent auf 52 Millionen Euro.

Im Gesamtjahr erwarten die Banker ein Umsatzwachstum von mehr als 15 Prozent für Vestas. Der Gewinn je Aktie soll 2008 auf 2,50 Euro steigen, in 2009 auf 2,90 Euro. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liege damit bei 27,3 für 2008 und 23,5 für 2009, so die Einschätzung der Jyske Bank. Das Geldhaus empfiehlt, die Vestas-Aktie zu kaufen, das Kursziel liege bei 610 Dänischen Kronen (81,74 Euro).

In Frankfurt wurden Aktien von Vestas am Morgen für 68 Euro gehandelt (minus 1,39 Prozent; 9:13 Uhr).

Delignit AG: ISIN DE000A0MZ4B0
Vestas Wind Systems A/S: WKN 913769 / ISIN DK0010268606