Im Test: LFS Globale Aktien - Dividende & Nachhaltigkeit

Der LFS Globale Aktien - Dividende & Nachhaltigkeit orientiert sich bei der Aktienauswahl am Nachhaltigkeits-Leitfaden der deutschen Bischofskonferenz. Verhütungsmittel und Abtreibung sind daher tabu, Öl und Kohle hingegen nicht. ECOreporter hat den Aktienfonds ausführlich getestet.

Den vollständigen Fondstest finden Sie im Premium-Bereich.

Der Fonds hieß bis 2020 Globale Aktien - Katholische Werte. Aufgelegt hat ihn 2015 die Commerzbank. Mittlerweile betreut ihn die Fondsgesellschaft Lyxor, eine Tochtergesellschaft der französischen Großbank Société Générale, die Kundengelder auch in Öl und Kohle investiert. Mit einem Volumen von 60 Millionen Euro (Stand 12.2.2021) gehört der Globale Aktien - Dividende & Nachhaltigkeit zu den kleineren nachhaltigen Fonds.

Der Fonds legt in erster Linie in große Konzerne an, darunter auch einige Unternehmen, die Geld mit Öl und Kohle verdienen. Tiefgrüne Aktien finden sich nicht im Bestand. Komplett ausgeschlossen sind unter anderem Verhütungsmittel, embryonale Stammzellforschung, Abtreibung, genetisch veränderte Organismen und Tierversuche für nicht-medizinische Produkte. ECOreporter hat den kompletten Aktienbestand überprüft: Zum Testzeitpunkt verstößt keines der 76 Unternehmen im Fonds gegen dessen Auswahlkriterien. Und ECOreporter hat auch die Dividenden der Unternehmen untersucht: Viele sind überdurchschnittlich hoch, der Fonds führt den Begriff "Dividenden" im Namen also zu Recht.

Die nachhaltige Wirkung des Fonds ist vergleichsweise hoch, weil Lyxor seine Stimmrechte auf Hauptversammlungen ausübt und Unternehmen auf Nachhaltigkeitsprobleme anspricht. Schlechter sieht es bei der Transparenz aus: Die aktuellste online einsehbare Aktienliste stammt von Ende 2019, und im monatlichen Factsheet werden nicht einmal die größten Aktienpositionen genannt – bei Fonds eigentlich Standard. Die zehn am stärksten gewichteten Aktien finden sich lediglich auf der Website des Finanzinformationsdienstes Morningstar. Darauf muss man als Privatanlegerin oder -anleger erst mal kommen …

Wie ECOreporter die Wertentwicklung des LFS Globale Aktien - Dividende & Nachhaltigkeit einschätzt und den Fonds insgesamt bewertet, erfahren Sie im Premium-Bereich. Dort finden Sie den vollständigen ECOfondstest. Er ist als übersichtliches PDF gestaltet, liefert die wichtigsten Analyse-Ergebnisse sowie Noten für alle getesteten Bereiche.

Details zum Benotungssystem von ECOreporter finden Sie hier.

Eine Übersicht über alle ECOfondstests hat die Redaktion hier für Sie zusammengestellt.

Der Fondstest als PDF (bitte anklicken)