Paul Tech will Laufzeit seiner Anleihe erneut verlängern

Der Mannheimer Gebäudetechnikspezialist Paul Tech möchte seine Anleihe 2020/2026 zwei Jahre später als bislang geplant zurückzahlen.

Paul Tech führt derzeit eigenen Angaben zufolge Gespräche mit Eigenkapitalinvestoren, die unter anderem die Ablösung der am 1. Dezember fällig werdenden Anleihe finanzieren sollen. Unternehmensangaben zufolge sind diese Gespräche allerdings noch nicht weit genug fortgeschritten, um die Anleihe fristgerecht zurückzahlen zu können. Zudem hätten sich Vertragsverhandlungen mit Großkunden verschoben.

Längere Laufzeit, gleicher Zins

Die Gläubiger der Anleihe sollen daher jetzt in einer Abstimmung ohne Versammlung einer Verlängerung der Anleihelaufzeit bis zum 1. Dezember 2028 zustimmen. Im Gegenzug will Paul Tech am 1. Februar 2027 und am 1. Dezember 2027 jeweils 10 Prozent des Anleihenennbetrags zurückzahlen. Der Zinssatz der Anleihe soll unverändert bei 9,00 Prozent bleiben.

Weitere Details zu der Abstimmung wird Paul Tech voraussichtlich am 15. September auf seiner Website https://ir.paul.tech/anleihe/ und im Bundesanzeiger veröffentlichen.

Anleihe lief ursprünglich nur bis 2025

Anfang November 2025 hatte das Unternehmen die Laufzeit der ursprünglich am 1. Dezember 2025 zur Rückzahlung fällig gewesenen Anleihe bereits um ein Jahr verlängert. Weil die angepasste Globalurkunde der Anleihe aufgrund gesetzlicher Fristen nicht rechtzeitig bei der Wertpapierzentrale Clearstream Europe in Frankfurt am Main eingereicht werden konnte, musste die Anleihe Ende letzten Jahres für einige Wochen vom Handel ausgesetzt werden. Mittlerweile ist sie wieder handelbar und notiert an der Börse Tradegate bei 74,15 Prozent ihres Nennwertes (Schlusskurs 11.9.2026).

Paul Tech hatte die noch unter dem alten Firmennamen Actaqua ausgegebene 35-Millionen-Euro-Anleihe verlängert, nachdem eine Refinanzierung über andere Kapitalmaßnahmen nicht gelungen war. Als Ausgleich für die Verlängerung verpflichtete sich das Unternehmen, den Gläubigern ab 1. Dezember 2025 9,0 statt 7,0 Prozent Zinsen zu zahlen.

Im April hat Paul Tech von der internationalen Private-Investment-Gesellschaft Searchlight Capital Partners eigenen Angaben zufolge „eine strukturierte Finanzierung in Höhe von 40 Millionen Euro zur Verfügung“ gestellt bekommen.

Informationen zur wirtschaftlichen Situation der Paul Tech AG und mehreren gescheiterten Versuchen, neue Anleihen auf den Markt zu bringen, lesen Sie hier.

Paul Tech/Actaqua Anleihe 2020/2025: ISIN DE000A3H2TU8 / WKN A3H2TU