Schalter der Steyler Ethik Bank: Die Bank der Steyler Missionare hat eigene Nachhaltigkeitsfonds aufgelegt, darunter den Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien. / Foto: Unternehmen

08.08.17 Finanzdienstleister , Fonds / ETF

Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien: Aktienfonds der Steyler Ethik Bank mit christlichen Grundsätzen

Einen nachhaltigen Aktienfonds mit klarer christlicher Ausrichtung bietet die Steyler Ethik Bank an: den Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien. Was zeichnet diesen Fonds der Bank der Steyler Missionare aus? Wie wendet er die christlichen Grundsätze der katholischen Nachhaltigkeitsbank an? Auf welche Aktien setzt das Fondsmanagement? Überzeugt die Rendite des Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien?

Im ECOfondstest sind wir diesen und weiteren Fragen zur Nachhaltigkeit und den finanziellen Leistungen des Fonds nachgegangen.  Lesen Sie unsere Analyse mit Einzelnoten und mit der Gesamtnote, die der Steyler Fair und Nachhaltig – Aktien erreicht hat. Dort finden Sie alles übersichtlich auf einer Seite gebündelt und als PDF zum praktischen Download. 

Unser aktueller Fondstest stellt dem Fonds der Steyler Ethik Bank den ebenfalls nachhaltigen GLS Bank Aktienfonds gegenüber. Die Analyse dieses Fonds der GLS Bank werden wir morgen veröffentlichen.

In einem Überblicksartikel haben wir die wesentlichen Gemeinsamkeiten und Unterschiede des GLS Bank Aktienfonds und des Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien dargestellt (Link entfernt). In dem Beitrag vom 7. August erfahren Sie auch, welche Aspekte in Sachen Nachhaltigkeit und Finanzen wir jeweils im ECOfondstest untersucht haben.

Beide aktuellen Analysen sind eine Ergänzung des ECOfondstest vom Juni 2017. Damals haben wir sechs ambitionierte grünen Aktienfonds analysiert und verglichen.  Unser einleitender Artikel informiert über die Ergebnisse der Untersuchung vom Juni. Und er führt Sie zu den Einzelportraits der damals analysierten sechs nachhaltigen Aktienfonds. Hierbei handelt es sich um folgende Einzelanalysen:

- Acatis Fair Value Aktien Global
- Murphy&Spitz - Umweltfonds Deutschland
- Meridio - GreenBalance
- GreenEffects NAI-Werte Fonds
- Erste WWF Stock Environment?
- Triodos Sustainable Pioneer Fund

Auch der GLS Bank Aktienfonds und der Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien sind ambitionierte grüne Aktienfonds. Da sie aber längst nicht so lange am Markt sind wie die sechs Fonds aus dem Test vom Juni, haben wir sie gesondert untersucht. Anders als die sechs Konkurrenzprodukte weisen diese beiden Fonds noch keine Wertentwicklung über fünf Jahre auf. Wir mussten daher bei der Beurteilung der Performance eigene Maßstäbe anlegen.

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Zeugnisnoten für nachhaltige Aktienfonds

Die Noten beziehen sich insbesondere bei der Wertentwicklung und bei der Sicherheit auf den Betrachtungszeitraum, nicht auf die Zukunft. Finanznote und Nachhaltigkeitsnote fließen je zur Hälfte in die Gesamtnote ein. Wer das für sich anders gewichten möchte, sollte sich die jeweiligen Einzelnoten anschauen, die auch für sich allein aussagekräftig sind.

Bei der Nachhaltigkeit gilt: ECOreporter setzt nicht die eigenen moralischen Prinzipien als Richtschnur an, sondern gibt Informationen dazu, welchem Nachhaltigkeits- oder Ethikansatz ein Fonds folgt. Ausschlusskriterien: Ob Tierversuche insgesamt ausgeschlossen werden, ob sie nur für Kosmetika tabu sind, ob sie für medizinische Forschung, die Kindern zugutekommt, erlaubt sind: Dazu hat ECOreporter eine Meinung. Die fließt aber nicht in die Bewertung ein.

Denn bewertet wird nicht, ob der Ansatz moralisch genug ist – das ist eine individuelle Entscheidung. Sondern es wird beispielsweise beurteilt, ob der jeweilige Ansatz plausibel ist, stringent, neue Erkenntnisse berücksichtigt. Bewertet wird auch, was der Fondsanbieter unternimmt, um den Ansatz umzusetzen: Was tut er beispielsweise, wenn er erfährt, dass eine Aktie gegen seine Investmentkriterien verstößt? Wie schnell handelt der Anbieter dann?

Nachhaltige Wirkung: Wenn das Fondsmanagement Kontakt mit Aktiengesellschaften aufnimmt, die es für nicht nachhaltig genug ansieht, wenn ein Fonds seine Stimmrechte bei Hauptversammlungen nutzt, um für nachhaltiges Handeln zu sorgen, erst dann entsteht nachhaltige Wirkung.

ECOreporter verwendet intern für jeden Bewertungsteil ein System wie bei Schulnoten. 0 Punkte bedeutet eine Sechs, 15 Punkte eine Eins plus, und die bedeutet als Zahl "0,7". Jeder Bewertungsbereich bekommt einen Faktor, beispielsweise eins oder zwei, um die Bedeutung des Bewertungsbereichs zu berücksichtigen. Beispielsweise hat die Fünf-Jahres-Wertung einen deutlichen höheren Bewertungsfaktor als die Ein-Jahres-Wertung. So entstehen die in der Tabelle aufgeführten Noten für Bewertungsbereiche wie "Sicherheit", "Kosten" usw..

Achtung: Auch diese Bereichsnoten haben teilweise einen Bewertungsfaktor. Daher ergibt die Summe der Einzelnoten geteilt durch die Anzahl der Noten noch nicht die "Finanznote" bzw. die "Nachhaltigkeitsnote": Erst muss der jeweilige Faktor einberechnet werden. Letztlich ist die Reihenfolge der Fonds zwar bis auf die vierte Stelle hinter dem Komma der Note errechnet, aber abgebildet ist jede Note nur mit einer Stelle hinter dem Komma. Dadurch können sich in der Addition der Einzelsummen Rundungsdifferenzen zur Gesamtnote ergeben.
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