reconcept Solar Bond Deutschland vollständig platziert

reconcept hat seine Anleihe „Solar Bond Deutschland“ mit einem Emissionsvolumen von 12,5 Millionen Euro vollständig platziert. Nach reconcept-Angaben zeichneten rund 800 Anlegerinnen und Anleger das Wertpapier, das einen Zinssatz von 6,75 Prozent pro Jahr bei einer Laufzeit von sechs Jahren bietet. Die Anleihe soll Ende April diesen Jahres in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden.

Laut Prospektnachtrag Nr. 1 vom 3. Januar 2023 hat die Anleiheemittentin reconcept Solar Deutschland GmbH aufgrund von erworbenen Photovoltaik-Projektrechten den Geschäftsbetrieb inzwischen aufgenommen.

Die Prospektplanung sieht vor, den Emissionsnettoerlös in Höhe von rund 80 Prozent für den Ankauf von Projektrechten im Bereich von Solar-Freiflächen zu verwenden, vorwiegend in den Bundesländern Schleswig-Holstein, Niedersachsen, Mecklenburg-Vorpommern, Sachsen-Anhalt und Brandenburg.

Solar-Projektrechte von der Muttergesellschaft reconcept GmbH erworben

Die reconcept Solar Deutschland GmbH hat laut Prospektnachtrag am 29. Dezember 2022 von ihrer Muttergesellschaft reconcept GmbH 25 Solar-Freiflächenprojekte mit geplanten rund 410 Megawattpeak (MWp) für 10,2 Millionen Euro erworben. Zudem hat die Emittentin laut Prospektnachtrag mit Vertrag vom 12. Oktober 2022 für insgesamt 8,4 Millionen Euro die Rechte an 14 Solarprojekten in unterschiedlichen Entwicklungsstadien und mit insgesamt 520 MWp erworben.

Als ein weiteres Risiko des Anleiheangebotes wurde im Prospektnachtrag Nr. 1 „Risiken aus dem Erwerb von Projektrechten seitens der Muttergesellschaft mit Vertrag vom 29. Dezember 2022“ aufgenommen. Dazu wird im Prospektnachtrag erläutert: „Der Preisbildung der von der Muttergesellschaft erworbenen Projektrechte liegt keine Preisbildung am Markt mit widerstreitenden Interessen zu Grunde. Abgesehen von dem Ready-to-build-Status lassen sich für Projektrechte im PV-Bereich schwer Marktpreise feststellen. Sollten die angesetzten Sicherheitsabschläge zu niedrig sein oder die Realisierungsquoten zu hoch angesetzt worden sein, sodass der zugrunde gelegte Preis unter einem tatsächlichen Marktpreis liegen würde, könnte sich dieses erheblich auf die Kalkulation der weiter zu veräußernden Projektrechte auswirken und könnte erhebliche Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Emittentin haben.“

ECOreporter hat sich den reconcept Solar Bond Deutschland hier näher angesehen. In dem Artikel arbeitet ECOreporter unter anderem die wichtige Rolle der reconcept GmbH und die damit verbundenen Stärken und Schwächen des Anleiheangebotes heraus.