ETF-Test: UBS ETF (LU) MSCI Japan Socially Responsible UCITS ETF

Finanzen / Risiko:
Auf ein Jahr gerechnet hat der ETF 11,64 Prozent an Wert gewonnen und sich damit leicht schwächer entwickelt als der weltweite Aktienindex MSCI World mit einem Plus von 12,10 Prozent. Auf drei Jahre gesehen bleibt der ETF mit einem Wertgewinn von 9,86 Prozent deutlich hinter dem MSCI World zurück (30,09 Prozent).

Aufgrund von starken Kursschwankungen empfiehlt der ETF-Anbieter eine Haltedauer von mindestens fünf Jahren. Die jährlichen Gebühren sind mit 0,27 Prozent etwas günstiger als bei vergleichbaren ETFs anderer Anbieter.

Nachhaltigkeitskonzept:

Ziel des ETFs ist die möglichst genaue Nachbildung des MSCI-Index Japan Socially Responsible. Dieser soll die Aktienperformance Japans messen, dabei aber nur Unternehmen berücksichtigen, die im Vergleich mit der Konkurrenz in ihrem Sektor über ein hohes Rating in den Bereichen Umweltschutz, soziale Verantwortung und Unternehmensführung (ESG) verfügen. MSCI hat Ausschlusskriterien festgelegt, zudem werden nur Unternehmen zugelassen, die im ESG-Rating von MSCI über der Durchschnittsnote „BBB“ liegen und außerdem nicht in größere Kontroversen verwickelt sind.

Ausschlusskriterien:

Der ETF schließt grundsätzlich Unternehmen aus den Bereichen Kernkraft, Tabak, Alkohol, Glücksspiel, Militärwaffen, zivile Schusswaffen, Gentechnik, Kohle und Pornografie aus.

So nachhaltig ist dieser ETF:

Der ETF investiert zum Testzeitpunkt in keine Unternehmen, die als besonders grün gelten. Die größte Position ist der Spiele- und Konsolenhersteller Nintendo.

Auf der anderen Seite finden sich in der Aktienliste etwa die Bergbauunternehmen Komatsu Mining Corp und Sumitomo Metal Mining. Besonders negativ fällt das Unternehmen Hitachi Metals auf: Dieses ist eine Tochter der Hitachi-Gruppe, die über ein Joint Venture mit General Electric Atomkraftwerke baut und betreibt. Zumindest indirekt ist also eine Verbindung zum Ausschlusskriterium Kernkraft vorhanden.

Transparenz:

Die UBS veröffentlicht auf der Homepage des ETFs eine aktuelle Liste aller Aktien, in die der ETF investiert. Das Aktienauswahlprinzip wird dort hingegen nur allgemein und unkonkret beschrieben. Die Ausschlusskriterien sind zwar auf der Internetseite der UBS knapp dargestellt, nicht aber auf der Homepage des ETFs.

Die genaue Beschreibung des Best-in-Class-Prinzips findet sich nicht auf der Seite der UBS, sondern nur auf der Website des US-Unternehmens MSCI und nur auf Englisch. Es gibt keine Informationen über die Nachhaltigkeit der Unternehmen, in die der ETF investiert.

Nachhaltige Wirkung:

Wird die reale Welt nachhaltiger, wenn Sie als Anlegerin oder Anleger in diesen ETF investieren? Das untersucht ECOreporter unter dem Punkt "Nachhaltige Wirkung". Ergebnis: Hier ist eine nachhaltige Wirkung nicht ausreichend nachgewiesen.

Fazit:

Die finanzielle Entwicklung des ETFs ist schwach, positiv fallen nur die geringen Gebühren auf. Die Nachhaltigkeit beschränkt sich hier wie bei vergleichbaren ETFs auf ein paar Klassiker unter den Ausschlusskriterien und Investments in die am wenigsten schmutzigen Unternehmen eines schmutzigen Sektors. Nicht für nachhaltige Anleger geeignet.

Details zum Benotungssystem von ECOreporter finden Sie hier.

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Daten und Fakten

Stichtag des Tests Finanzen/Nachhaltigkeit: 8.9.2020

Name des ETFs: UBS ETF (LU) MSCI Japan Socially Responsible UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc

ISIN: LU1273488715  / WKN: A14X32

Nachgebildeter Index: MSCI Japan Socially Responsible 5% Issuer Capped 100% hedged to EUR Total Return Net

Start des ETFs: 6.6.2016

Jährliche Gebühren: 0,27 %

Replikationsmethode: physisch (Indexnachbildung durch Kauf der Aktien)

Ertragsverwendung: thesaurierend

Fondsvolumen: 415 Millionen Euro (8.9.2020)

Internet: www.ubs.com

Totalverlustrisiko: unwahrscheinlich, Teilverluste möglich