Im Test: JSS Sustainable Equity - Global Thematic

Der JSS Sustainable Equity – Global Thematic möchte in Aktien von nachhaltigen Unternehmen investieren, die von weltweiten Entwicklungen wie Klimawandel und Digitalisierung profitieren. Im Fonds finden sich aber auch Firmen mit wenig zukunftsträchtigen Geschäftsmodellen. ECOreporter hat den Fonds eingehend getestet.

Den vollständigen Fondstest finden Sie im Premium-Bereich.

Den JSS Sustainable Equity – Global Thematic gibt es seit 2005, bis 2019 hieß er JSS OekoSar Equity – Global. Mit einem Volumen von aktuell mehr als 1 Milliarde Euro gehört er zu den Schwergewichten unter den nachhaltigen Fonds. Aufgelegt hat ihn die Schweizer Privatbank J. Safra Sarasin (JSS), eine Pionierin der nachhaltigen Geldanlage. 1994 hatte JSS den ersten grünen Mischfonds herausgebracht, den heutigen JSS Sustainable Portfolio Balanced. Bis 2035 will JSS den CO2-Fußabdruck seiner nachhaltigen Finanzprodukte auf null senken.

Sogar Kohle wird nicht ausgeschlossen

Kerngrün ist der JSS Sustainable Equity – Global Thematic allerdings nicht. Er investiert in umstrittene Tech-Konzerne wie Amazon oder Facebook, dazu in zwei Ölmultis. Gegen die Auswahlkriterien des Fonds verstößt nach ECOreporter-Recherchen aber keines der zum Testzeitpunkt 48 Unternehmen im Bestand. Denn die Nachhaltigkeitsanforderungen sind nicht sonderlich streng. Öl wird beispielsweise gar nicht ausgeschlossen, und auch Kohlestrom ist bis zu einem Umsatzanteil von 20 Prozent erlaubt.

Immerhin: JSS managt die Nachhaltigkeitsaspekte des Fonds gut. Erfüllt ein Unternehmen nicht mehr die Nachhaltigkeitsanforderungen, müssen seine Aktien innerhalb von zwei Wochen verkauft werden. Und die Fondsgesellschaft verlässt sich nicht auf die ESG-Ratings von Agenturen, sondern kümmert sich selbst um das Nachhaltigkeits-Research.

Finanziell ist der JSS Sustainable Equity – Global Thematic gut gelaufen, auf Sicht von fünf Jahren liegt er 83 Prozent im Plus – trotz überdurchschnittlich hoher Kosten.

Wie ECOreporter die Transparenz und die nachhaltige Wirkung des JSS Sustainable Equity – Global Thematic einschätzt und den Fonds insgesamt bewertet, erfahren Sie im Premium-Bereich. Dort finden Sie den vollständigen ECOfondstest. Er ist als übersichtliches PDF gestaltet, liefert die wichtigsten Analyse-Ergebnisse sowie Noten für alle getesteten Bereiche.

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Eine Übersicht über alle ECOfondstests hat die Redaktion hier für Sie zusammengestellt.

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