ECOreporter-Aktien-Favorit Coloplast macht weniger Gewinn, bestätigt Jahresziele

Der dänische Medizinproduktehersteller Coloplast ist im letzten Quartal weiter gewachsen. Allerdings ging die Gewinnmarge zurück. Kann sich ein Einstieg in die Aktie derzeit lohnen?

Coloplast setzte von April bis Juni 6,1 Milliarden Dänische Kronen (0,82 Milliarden Euro) um. Das sind 4 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen profitierte unter anderem davon, dass das wegen der Corona-Einschränkungen lange schwächelnde China-Geschäft wieder anzog.

Der um Sondereffekte bereinigte Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) ging um 4 Prozent auf 1,7 Milliarden Kronen (0,23 Milliarden Euro) zurück. Die EBIT-Marge sank von 30 auf 28 Prozent – immer noch ein guter Wert. Coloplast führt den Gewinnrückgang auf inflationsbedingte Kostensteigerungen und ungünstige Wechselkurse zurück.

Der Konzernvorstand geht weiterhin davon aus, die Ziele für das Geschäftsjahr 2022/23 (Oktober bis September) zu erreichen. Der Umsatz soll um 8 bis 9 Prozent steigen, die EBIT-Marge wird bei 28 bis 29 Prozent erwartet. Nach drei Quartalen liegt der Umsatz zum Vorjahr 11 Prozent im Plus, die EBIT-Marge beträgt 28 Prozent.

Anfang Juli hatte Coloplast die Übernahme des US-Wundpflegespezialisten Kerecis bekannt gegeben. Der Kauf soll über eine Kapitalerhöhung im aktuellen Quartal finanziert werden. Wegen der Übernahme hat Coloplast seine langfristigen jährlichen Wachstumserwartungen beim Umsatz von 7 bis 9 Prozent auf 8 bis 10 Prozent angehoben. Ab dem Geschäftsjahr 2024/25 will der Konzern zudem eine EBIT-Marge von mehr als 30 Prozent erreichen.

Nach hohen Verlusten in der ersten Jahreshälfte 2022 und starken Zugewinnen in den Vorjahren bewegt sich die Coloplast-Aktie seit Juli 2022 mit einigen Ausschlägen vor allem seitwärts. Im Jahresvergleich notiert sie 8,6 Prozent im Minus, auf fünf Jahre gesehen ist sie 19 Prozent im Plus. Aktuell kostet sie im Tradegate-Handel 106,95 Euro und damit 1,5 Prozent weniger als gestern (Stand 18.8.2023, 9:26 Uhr).

Die Gewinnmargen von Coloplast sind weiterhin attraktiv, die wirtschaftlichen Perspektiven robust. Der Konzern ist ein Weltmarktführer bei Katheter-, Urin- und Stomabeuteln. Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis für 2022/23 von 35 ist die Aktie aber nach wie vor teuer. Wer schon investiert ist, sollte die Aktie weiter halten. Wenn Sie aktuell einsteigen möchten: Planen Sie eine lange Haltedauer ein.

Coloplast ist eine ECOreporter-Favoriten-Aktie aus der Kategorie Mittelklasse-Aktien. ECOreporter hat das Unternehmen hier ausführlich vorgestellt.

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Coloplast A/S:  ISIN DK0060448595 / WKN A1KAGC